华为鸿蒙带来哪些投资机会?


?华为鸿蒙带来哪些投资机会?

  第一个机会就是智能电视产业链,分为上游硬件和下游应用两块;第二个机会就来自于“万物智联”中各个入口产品所带来的增量机会。

  8月9日(上周五),华为鸿蒙操作系统在华为开发者大会正式亮相。我们都知道随着5G商用化,明年上半年会迎来5G手机的换机潮。在这个时间点华为发布鸿蒙意味深长。特别是给予国外的消费者信心继续支持华为。

  而这次鸿蒙发布,并没有直接用在手机上,而是首先找了智慧屏作为落脚点。智慧屏究竟是什么?对于市场来说,其中的投资机会将在哪里?今天就这个话题聊一下。

  智慧屏,其实就是智能电视,荣耀总裁赵明把它称作电视的未来。为什么这样说呢?我们来看一组数据就知道华为在智慧屏上的布局可以说用心良久。

  e631-icapxph8891912.png

  图中可以看出,智能电视的用户比例更年轻化,75后用户比例非常高,难怪被称作“电视的未来”。

  d69a-icapxph8900589.png

  近些年智能电视的保有量渗透率飞速提升,有券商预期,到2020年,智能电视渗透率能够达到60%左右。整体智能电视替代传统电视的过程,又是一次消费升级的过程。

  然而这些并非最重要的,“智能电视”很有可能成为整个家用电器的中控设备,成为家庭的“大脑”。

  所以这里看到的第一个机会,就是智能电视产业链。这里分为上游硬件和下游应用两块。硬件上主要成本来自于面板模组,大家都知道鸿蒙操作系统的看点是自主可控,而目前国产面板模组的痛点也是在自主可控上,相信与面板模组相关的行业会受到较高的关注。应用上主要是在传媒娱乐相关的领域内。其中有两个领域比较受关注:

  第一是能够给鸿蒙或者智慧屏提供内容的平台供应商,比如优酷、爱奇艺这类的提供视频服务的公司,会量价齐升,一是在TV上的会员收费要明显高于PC和手机;二是多了个入口销售他们的产品。这对传统电视媒体的广告收入也形成了很大的压力。第二是云游戏。因为传统游戏需要主机设备,比如有PC、手机这些作为游戏载体才能玩,而云游戏来自云端,不需要复杂的设备,不需要存储,就可以直接玩,所以在智能电视上能获得手机和电脑上不一样的体验,这对于云游戏的服务商来说,无疑是多了一块较大的增量。

  聊第二个机会前,先要说一下华为提出的1+8+n 的战略。

  0151-icapxph8899328.png

  图中可以看到,华为将手机作为核心,加上8个辅入口,再加上N个链接。这次的智慧屏就是8个辅入口之一。

  根据华为的战略时间表,鸿蒙操作系统在2019年实现智慧屏产品接入;2020年将实现国产PC、手表/手环、车机的接入;2021年实现音响、耳机接入;2022年后,VR眼镜及更多的产品将纳入到生态中,逐步实现“万物智联”的生态。

  所以第二个机会就来自于“万物智联”中各个入口产品所带来的增量机会。以智慧屏作为假设,年轻人购买了智慧屏却不去做“万物智联”那其实也就失去了“智慧”的意义,所以从这个角度来说,后续这些入口的增量都应该非常有前景。

  作为资本市场上的参与者,我们应该对这些未来可能产生的机会给予积极的关注。

  (作者系资深市场观察人士)

赵慧芳 达到当天最大量