降低企业融资成本,国务院常务会对贷款利率动手


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你能借钱吗?我可以借多少钱?利率是多少?

这应该是中国民营企业和小微企业生活中的三个问题。

帮助回答的不仅仅是他们自己。现在,融资问题正在成为中国国务院常务会议的“高频词”。

贷款利率形成机制改革的最新举措

中国国务院常务会议于16日召开。采取市场化改革措施,促进实际利率的实际降低,解决“资金困难”问题。

今年以来,政府出台了一系列精细创新的小微企业融资措施,效果已经开始显现。

6月份,公司贷款加权平均利率较上年同期下降0.32个百分点;截至5月底,五家国有大型银行对普惠小微企业的贷款余额同比增长23.7%,平均利率为4.79%,与去年同期相比。年度下降0.65个百分点。

中国在降低实际利率水平方面不知疲倦。

会议提出要改革和完善贷款市场利率的形成机制。在原有的一年期限的基础上,增加期限超过五年,报价银行将引用公开市场开工率加点数。银行间拆借中心根据报价计算出贷款市场报价利率并发行,为银行新增贷款提供了定价参考,推动了贷款实际利率进一步下降。

“总结一句话,更好地发挥贷款市场报价率的形成实际利率的指导作用,降低小微企业融资的实际利率。”中山证券首席经济学家李占如说。

交通银行首席经济学家连平告诉中国新闻社记者,会议提出的措施是中国贷款利率市场化机制改革的“关键步骤”,发生了三个明显的新变化。

首先,基于市场的贷款产品种类增加;其次,根据公开市场的经营利率加分来形成报价;三,银行间借贷中心根据报告的定价,经过适当调整后,给出定价参考。

为什么这有助于降低实际利率?连平指出,一方面,在上述报价机制中引入竞争机制可以更好地反映市场水平。另一方面,央行可以调整公开市场的开工率来影响贷款市场的利率。结果,货币政策被转移到贷款。利率渠道将更加顺畅,央行将获得更大的主动权。

李湛认为,上述措施是揭示利率市场化改革方向和基准利率自由化研究的信号。

他进一步表示,由于市场上的实际贷款利率相对较高,放宽对贷款利率下限的限制可能不会对市场产生重大影响。在当前全球降息的背景下,随着中国金融市场特别是银行间资本市场的不断发展,央行可以通过公开市场操作,有针对性的降准和其他各种基础货币借贷机制来引导更多。贷款基准利率下降,这反过来又部分降低了实体经济的融资成本。

再次,将目标降低1个百分点

本次会议还重申了中国降低年初设定的小微企业贷款综合融资成本的使命目标。

连平认为,从目前中国各部门的行动和效果来看,实现上述目标是一个高概率事件,但对于小微企业来说,在当前风险偏好上升的环境下,它可以解决“可以获得”的问题。贷款和能够获得多少贷款“比”贷款利率“更重要”。

从银行的角度来看,会议提出加强积极激励和评估监管,引导银行积极拓展市场,创新业务模式,改善业务流程,更好地服务于实体经济。

从政府的角度来看,连平说财政应该有所作为。通过设立信用担保基金来保障小微企业,金融机构可以加大力度,信任小微企业。

在不到两个月前的国务院常务会议上,它还提到它支持扩大知识产权质押融资,以扩大企业,特别是私营小微企业和“双创”企业的准入,并促进缓解融资困难。

事实上,目前通过知识产权承诺提供资金支持的创新型中小企业数量正在增加。根据中国国家知识产权局的数据,上半年,中国的专利质押融资项目同比增长33%,其中小额专利质押融资项目金额为1000万元(其中包括1000万元)占68.6%。在各方的共同努力下,这种情况有望继续改善。

中国民生银行首席研究员温斌在接受采访时表示,创新型小微企业往往缺乏财产和其他抵押品,增加知识产权质押融资,大大提高了科技企业特别是小微企业的便利性。这就要求国家加强对法律知识产权的保护,建立和完善知识产权交易市场,有效评估知识产权。

与此同时,这也对银行的风险管理提出了更高的要求,并提高了对不良贷款的容忍度。事实上,它鼓励银行探索多元化的抵押贷款模式。

李湛表示,总体而言,预计近期将加快货币市场利率和贷款“两轨一轨”基准利率的利率市场化改革。预计货币政策传导的结束将得到部分缓解。 (Xiabin)